Comme dans tous les pays chrétiens, Noël est la fête des enfants. Elle se termine à la nuit des Rois mages, le 6 janvier pendant laquelle on chante et danse autour de grands feux.

Noël se dit «Jol» en islandais. Les «Jolasneinar»sont des petits lutins de Noël. Ils sont treize et ont chacun un nom qui révèle leur personnalité. Ces lutins, sont les enfants de Gryla, une créature monstrueuse à trois têtes . Son repas préféré était la viande d'enfants méchants qui ne pouvaient lui échapper que s'ils devenaient gentils.

Dès le début du mois de décembre, les enfants déposent une chaussure au bord de la fenêtre. Si ils ont étaient sages, ils reçoivent un petit cadeau du père noël. S'ils ne l'ont pas été, ils reçoivent une pomme de terre.